在主業(yè)穩(wěn)健基礎(chǔ)上，國內(nèi)耐火材料龍頭北京利爾持續(xù)通過資本市場融資助力產(chǎn)業(yè)升級。
6月21日，北京利爾發(fā)布公告，完成定增方案優(yōu)化調(diào)整。公司通過董事會審議修訂向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案，將本次非公開發(fā)行募集資金總額上限從此前的10.34億元調(diào)減至不超過10.25億元，調(diào)減金額901萬元。
本次調(diào)整為適配監(jiān)管規(guī)則的技術(shù)性微調(diào)，未改動核心募投項(xiàng)目布局，公司新能源材料研發(fā)、海外產(chǎn)能建設(shè)、高端材料產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程保持不變，將進(jìn)一步夯實(shí)公司“傳統(tǒng)耐材+高端新材料”雙輪驅(qū)動發(fā)展格局。
在研發(fā)端，公司始終保持高強(qiáng)度技術(shù)投入，2023年—2025年研發(fā)投入累計達(dá)7.21億元，持續(xù)的技術(shù)沉淀構(gòu)筑公司核心競爭壁壘，截至2025年末，公司累計斬獲790項(xiàng)授權(quán)專利，技術(shù)創(chuàng)新成果豐碩。
募資調(diào)減901萬至10.25億
從具體調(diào)整數(shù)據(jù)來看，北京利爾原定增預(yù)案擬定募集資金總額為10.34億元，修訂后募資總額上限調(diào)整為10.25億元，一次性調(diào)減資金規(guī)模901萬元，調(diào)減金額與公司新增對外投資金額完全匹配。
據(jù)悉，公司近期完成對共青城鼎新未來創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)901萬元的出資布局，該筆投資無實(shí)體產(chǎn)能建設(shè)、技術(shù)研發(fā)及主業(yè)配套屬性，屬于純財務(wù)性投資。根據(jù)證監(jiān)會上市公司再融資相關(guān)監(jiān)管指引，董事會決議日前六個月內(nèi)新增的財務(wù)性投資，需從本次定增募集資金總額中全額扣除，本次募資調(diào)減正是公司主動合規(guī)、落實(shí)監(jiān)管要求的調(diào)整動作。
本次10.25億元募資資金核心投向保持穩(wěn)定，重點(diǎn)聚焦高成長性實(shí)體產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，其中“年產(chǎn)3萬噸復(fù)合氧化鋯及新能源航空鋯基材料項(xiàng)目”擬投入2.97億元，占本次募資總額的28.96%，是公司布局新能源、高端航空材料賽道的核心項(xiàng)目。
根據(jù)測算，預(yù)計以上項(xiàng)目內(nèi)部收益率(稅后)為29.35%，投資回收期(稅后，含建設(shè)期)為4.89年，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益。北京利爾表示，通過本項(xiàng)目實(shí)施，將實(shí)現(xiàn)公司整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化，抗風(fēng)險能力和盈利能力的進(jìn)一步增強(qiáng)。
另外，“越南耐火材料海外生產(chǎn)基地”擬投募集資金1.83億元，項(xiàng)目建設(shè)期為24個月。本項(xiàng)目包括擬建設(shè)年產(chǎn)10萬噸不燒耐火磚生產(chǎn)線一條、年產(chǎn)2萬噸再生料生產(chǎn)線一條、年產(chǎn)1萬噸不定形生產(chǎn)線一條。項(xiàng)目計劃建設(shè)耐火材料海外生產(chǎn)基地，建設(shè)公司全球生產(chǎn)和供應(yīng)鏈體系。
“企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”擬投入募集資金2.37億元，項(xiàng)目建設(shè)期為24個月。本項(xiàng)目通過構(gòu)建專屬的研發(fā)及測試環(huán)境，完善產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新體系，對核心技術(shù)進(jìn)行預(yù)研、技術(shù)攻關(guān)，從而緊跟業(yè)界技術(shù)發(fā)展動態(tài)和發(fā)展趨勢，提升公司核心競爭力。
最后，北京利爾擬將本次向特定對象發(fā)行股票募集資金中的3.08億元用于補(bǔ)充流動資金，以滿足公司業(yè)務(wù)不斷發(fā)展對營運(yùn)資金的需求，進(jìn)而促進(jìn)公司主營業(yè)務(wù)健康良性發(fā)展，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。
累獲授權(quán)專利790項(xiàng)
作為國內(nèi)耐火材料行業(yè)一體化龍頭，北京利爾深耕行業(yè)二十余年，2010年登陸深交所主板，長期專注于高溫耐火材料研發(fā)、生產(chǎn)與整體承包服務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于鋼鐵、有色、石化等工業(yè)領(lǐng)域。
最近幾年，北京利爾的營收總體呈增長態(tài)勢，2022年—2024年，公司的營收從47.19億元增至63.27億元;歸母凈利潤則大幅波動，同期分別為2.56億元、3.92億元、3.19億元，同比變動為-35.57%、52.82%、-18.65%。其中，2024年，公司盈利能力下滑主要是因銷售價格下降及原材料價格上漲，耐火材料業(yè)務(wù)毛利率較上年下降3.38個百分點(diǎn)。
2025年以來，公司通過精準(zhǔn)把握市場節(jié)奏，實(shí)現(xiàn)“量價雙升”，業(yè)績大幅回暖。財報顯示，2025年，北京利爾實(shí)現(xiàn)營收69.70億元，同比增長10.17%;歸母凈利潤4.01億元，同比增長25.86%。
從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，2025年，公司耐火材料整體承包業(yè)務(wù)收入達(dá)41.86億元，占總營收比重升至60.06%，較上年進(jìn)一步集中;其他直銷業(yè)務(wù)收入21.19億元，占比30.39%。兩大板塊合計貢獻(xiàn)超九成營收，公司收入結(jié)構(gòu)持續(xù)向核心承包模式傾斜。
國內(nèi)外發(fā)展來看，2025年，北京利爾實(shí)現(xiàn)國內(nèi)收入64.63億元，占比92.72%，仍為絕對主力;實(shí)現(xiàn)海外收入5.07億元，占比7.28%，規(guī)模未見顯著增長，但通過新設(shè)兩家孫公司，完成對重點(diǎn)新興市場的實(shí)體化布局延伸。
快速發(fā)展的背后，長江商報記者注意到，北京利爾具有強(qiáng)大的耐火材料技術(shù)研發(fā)、自主創(chuàng)新和檢測能力，綜合技術(shù)實(shí)力業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，主要子公司均為國家高新技術(shù)企業(yè)。財報顯示，2023年—2025年，其研發(fā)投入分別為2.06億元、2.46億元、2.69億元，呈現(xiàn)逐年上漲趨勢，三年累計達(dá)到7.21億元。
據(jù)了解，近年來，該公司每年組織實(shí)施100余項(xiàng)新產(chǎn)品開發(fā)、工藝技術(shù)研究、節(jié)能降耗等科研開發(fā)項(xiàng)目，取得了一大批具有自主知識產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)的科技成果。
數(shù)據(jù)顯示，截至2025年12月31日，北京利爾獲得授權(quán)專利790項(xiàng)(其中發(fā)明專利227項(xiàng))，鑒定成果60余項(xiàng)，高新技術(shù)產(chǎn)品50余個，新產(chǎn)品36余種，國家級、省部級各種獎項(xiàng)95余項(xiàng)，主持參與標(biāo)準(zhǔn)制修訂152項(xiàng)。
