全球最大的光伏玻璃制造商信義光能(00968.HK) 10月21日早間披露了建議人民幣普通股(A股)發(fā)行的一些細(xì)則。
信義光能表示，公司A股將在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，組成類別與港元普通股相同。發(fā)行A股初步數(shù)目將不超過9.89億股普通股，不多于截至2022年9月底總股本的11.2%及不多于公司經(jīng)擴(kuò)大后股本的10.1%。
公告披露，A股發(fā)行的保薦人是國泰君安證 券股份有限公司，A股不可于中國境外轉(zhuǎn)讓或移離中國，也不可以提交以作交換或轉(zhuǎn)換為港元普通股，并在香港買賣。
但信義光能也強(qiáng)調(diào)，A股的發(fā)行須待以下條件達(dá)成后，方告作實：股東在股東特別大會授出建議特別授權(quán)；授出監(jiān)管批準(zhǔn)及國內(nèi)股 票市況及投資者情緒的支持。
截至發(fā)稿時，信義光能股 價報7.88港元，市值700.99億港元。
關(guān)于A股發(fā)行所得款項凈額，公告表示，約60%用于信義江北光伏組件蓋板項目；約10%用于太陽能裝備用輕質(zhì)高透面板制造基地項目；約30%用于補(bǔ)充營運(yùn)資金。
需要發(fā)行A股的六大理由
對于為什么要在國內(nèi)上市，信義光能給出了詳細(xì)的解釋。進(jìn)行建議A股發(fā)行的有益的理由包括以下各項：
首先是香港及中國內(nèi)地資本市場相互補(bǔ)足。香港及中國內(nèi)地資本市場的重點不同，所吸引的投資者及估值基準(zhǔn)各異。一般而言，與香港資本市場相比，于中國上市的股 票可吸引規(guī)模龐大的投資公眾之興趣。此將有助提升中國上市股 票之流通性及估值。因此，建議A股發(fā)行將為投資公眾提供另一個方案，以不同價格收購股份，從而提升于兩個資本市場買賣股份的流通性。
其次是雙重上市利于募資。對于香港聯(lián)交所及中國資本市場上市的公司而言，兩地資本市場的估值并不相同。建議A股發(fā)行將讓公司可選擇在兩個資本市場中估值較高的一個市場籌集資金，因而可減少對股東之?dāng)偙⌒?yīng)，并可促進(jìn)其后進(jìn)行之資金籌集活動所得款項凈額之高 效運(yùn)用。
其三是政 府政策有利行業(yè)發(fā)展。中國政 府對可持續(xù)發(fā)展推行之“碳達(dá)峰，碳中和”策略令中國光伏玻璃行業(yè)得以快速增長及擴(kuò)張。董事相信，公司的業(yè)務(wù)目標(biāo)與此等政策舉措相符。通過A股發(fā)行，公司的內(nèi)在價值可擴(kuò)至最 大，公司的估值亦可輕易與其他在深圳創(chuàng)業(yè)板上市的太陽能公司進(jìn)行比較及評估。而A股上市公司的身份亦讓公司更直接參與可再 生能源的國家策略項目，并擴(kuò)展在中國的產(chǎn)能及企業(yè)形象。
另外，A股上市還可降低與單一市場波動性相關(guān)的風(fēng)險、規(guī)避匯率波動風(fēng)險、提升企業(yè)形象。
