從11月份開(kāi)始，新一波的玻璃原片價(jià)格行情強(qiáng)勢(shì)登陸，華東地區(qū)由安徽臺(tái)玻領(lǐng)漲全國(guó)，率先進(jìn)入“百元重箱時(shí)代”，創(chuàng)造了十年來(lái)的價(jià)格新高。進(jìn)入12月，當(dāng)前安徽臺(tái)玻的玻璃原片價(jià)格已經(jīng)達(dá)到103元/重箱，即2060元/噸的價(jià)格。受此影響，吳江南玻、長(zhǎng)興旗濱紛紛跟漲，價(jià)格都已突破百元大關(guān)。
這一輪的玻璃價(jià)格上漲，仍然是玻璃旺季需求帶動(dòng)原片玻璃廠家低位庫(kù)存合力造成的結(jié)果。而玻璃、水泥和鋼材新一輪的價(jià)格上漲，代表以新基建為主要拉動(dòng)因素的經(jīng)濟(jì)周期已經(jīng)開(kāi)始發(fā)力。制造業(yè)PMI的榮枯線(xiàn)已經(jīng)回歸到50以上，意味著實(shí)體經(jīng)濟(jì)有回暖趨勢(shì)。
那么，新一輪的經(jīng)濟(jì)回暖周期，仍然要靠基建，或者說(shuō)房地產(chǎn)。“房住不炒”不代表不發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)或者直接扼殺這個(gè)經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)。春江水暖鴨先知，這些基建材料的旺盛需求，一定有其背后的原因。
所以，這是一個(gè)暖冬。“暖”是相對(duì)于去年或者以往，行情依然旺盛；“冬”則是一個(gè)大的趨勢(shì)背景，整體的需求會(huì)隨著天氣的轉(zhuǎn)冷和過(guò)年的因素逐漸減少。周期性的需求旺季，疊加玻璃制造的剛性產(chǎn)能特點(diǎn)，一定會(huì)出現(xiàn)一個(gè)價(jià)格維持高位、需求逐漸減少的大趨勢(shì)。
沙河玻璃及原料依然進(jìn)出受限，這意味著玻璃原片在市場(chǎng)上的總體供應(yīng)量的不足。天然氣冬季價(jià)格和砂巖價(jià)格的持續(xù)攀升，當(dāng)然意味著玻璃原片企業(yè)的日子也并不好過(guò)。沙河企業(yè)挺過(guò)去也許意味著又一個(gè)春天的到來(lái)，挺不過(guò)去，即便停產(chǎn)，也要把倉(cāng)庫(kù)灌滿(mǎn)，守著一倉(cāng)庫(kù)的玻璃，未來(lái)不能生產(chǎn)的日子也不會(huì)太過(guò)著急。
而對(duì)于下游玻璃加工企業(yè)來(lái)講，游戲規(guī)則已然發(fā)生變化。深加工行業(yè)的一個(gè)不正常的地方在于，這個(gè)行業(yè)從來(lái)還沒(méi)有虧損過(guò)。這就意味著這個(gè)行業(yè)的發(fā)展是有問(wèn)題的，是沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)優(yōu)勝劣汰和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的。洗洗更健康，洗牌對(duì)于一個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。要改變長(zhǎng)期以來(lái)只要投入就會(huì)盈利的狀況，上游擠占下游將變成常態(tài)。就如同礦山、燃料等國(guó)家壟斷資源擠占下游玻璃原片制造廠家的情形是一樣的。畢竟，原片玻璃廠家已經(jīng)早一步體會(huì)到了這種壓力和規(guī)則變化，而玻璃深加工廠也只是剛剛經(jīng)歷這種被動(dòng)的不利局面。
深加工行業(yè)一直以來(lái)還沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)虧損的狀況，這是不利于玻璃深加工行業(yè)深度整合的。原片價(jià)格上漲帶來(lái)的結(jié)果，一定是幫助下游深加工廠家實(shí)現(xiàn)重新洗牌，這一點(diǎn)，就是未來(lái)玻璃行業(yè)游戲規(guī)則的變化。
所以，有實(shí)力的玻璃深加工企業(yè)，并不期望玻璃原片價(jià)格的大幅波動(dòng)或者調(diào)整。特別是現(xiàn)階段，不希望原片價(jià)格過(guò)分上漲，但更不希望大幅下跌。因?yàn)�，任何原片價(jià)格的大幅下跌，如果傳導(dǎo)到終端，一定是成品玻璃的價(jià)格還沒(méi)漲上去就被終端逼迫降價(jià)，那么原片價(jià)格下跌帶來(lái)的預(yù)期紅利就會(huì)消失殆盡，該賺的錢(qián)也賺不到了。
所以，游戲規(guī)則一變，打法就將出現(xiàn)調(diào)整，未來(lái)玻璃深加工企業(yè)要接受這一新的規(guī)則，并要在不斷適應(yīng)中避免不被持續(xù)強(qiáng)勢(shì)的上游行情所淘汰出局。
